上游出事,下游巴斯夫装置重启待定,万华化学官宣涨价,这一产品后续市场何去何从?
2月25日,重庆长寿经开区应急局通报,2月24日,重庆市映天辉氯碱化工公司停产检修期间,工人检修作业时储罐发生闪燃破裂,造成1人死亡3人轻伤,事故原因正在调查中。
据悉,该出事公司是重庆巴斯夫MDI装置的上游原料供应商,向其提供液氯和烧碱等生产原料及盐水回收等。
爆炸事件
对MDI市场影响几何?
受此突发爆炸事件的影响,原计划于本周重启开车的重巴MDI装置,重启时间暂无法重新确定。从2月24日下午起,巴斯夫MDI产品封盘。随后,市场业者捂盘待涨情绪升温,周末部分业者市场报盘探涨。
而其实,在此爆炸事件前,MDI市场已出现由弱转强的苗头。
2月市场回顾
2月市场回顾:2月MDI市场整体呈现“偏强拉涨-转弱回落-转强反弹”走势。2月初,国内主力厂家纷纷调涨2月挂牌价,上海工厂周指导价偏高市场预期。叠加节前主流代理商可谈现货较少,春节假期归来后,MDI市场偏强拉涨,同时也带动一波下游厂家积极的拿货行情。第二周起,市场交投转淡,来自管道保温工程和板材等行业的需求复苏缓慢。同时期,次级贸易商环节的前期低成本货源,仍较积极出货了结,另有低价中东进口货入市,拖拽市场止涨并小幅震荡回落。
2月下旬,MDI的主要上游原料苯胺价格不断上行,至2月24日,华东苯胺现货商谈价已走高至12350元/吨。“此次苯胺行情大幅上涨主要是中下游订单增加所致。苯胺需求量增加,且多家生产装置即将停车检修,市场信心提振,厂家快速去库存,苯胺价格大幅走高。”山东垦利石化集团总工程师王全平分析说。
目前,南化1套10万吨/年苯胺装置停车;重庆巴斯夫30万吨/年装置计划内停车,预计为期1个月;宁波万华72万吨/年装置五成负荷运行。
从苯胺上游来看,国内纯苯市场偏强震荡。华东下游积极执行提货订单,港口库存小幅下降。美国纯苯市场上涨,外盘价格走高,国内成为纯苯价格“凹地”,持货商看多后市。
“苯胺价格没有上涨前,国内聚合MDI工厂利润平均约为3273元。此次原料大涨必然会压缩聚合MDI的获利空间,增强厂家挺价意愿。”王全平表示,后市来看,苯胺供应减量明显,库存或降至较低水平,预计短期苯胺价格将继续上涨,在成本面对聚合MDI市场形成支撑。
3月市场展望
MDI价格方面:2月28日晚间,万华化学发布2023年3月份中国地区MDI价格公告,公告表示,自2023年3月份开始,万华化学集团股份有限公司中国地区聚合MDI挂牌价 19800元/吨(比2月份价格上调2000元/吨);纯MDI挂牌价24500元/吨(比2月份价格上调2000元/吨)。
MDI供应方面:2月份由于宁波和重庆MDI装置集中检修,国内整体开工率处于7成附近低位,如重庆装置未能如期重启,近期后市厂家或仍有对市场保持控量可能。
MDI消费方面:
作为聚合MDI下游的聚醚行情近期也逐步向好。在原料环氧丙烷带动下,聚醚市场开启拉升模式。近1个月的时间,聚醚价格涨多跌少,重心上移,春节至今已上涨800元。
从供应端看,聚醚货量充足,但主力进口货源多保持偏紧状态。南北大厂有挺市意愿,大部分聚醚工厂操作空间仍受环氧丙烷限制。另外,厂商有一定库存,并且春节后环氧丙烷市场处于震荡上行走势,成品库存成本均不低,预估近期偏高出货意愿暂为主流。
“近日,进口货源有补充预期,但软泡聚醚量较少,国内主力大厂坚守挺市态度。”山东省工业和信息化研究院教授级高工潘劲松介绍说。
从需求端看,下游内贸海绵订单相对稳定,生产企业消耗原料库存为主,3月将举行家具展,或对原料市场带来利好。出口型海绵企业订单一般,7月为亚马逊会员月,预计4月后对出口型海绵企业有一定的带动作用。
从原料环氧丙烷来看,2月下旬环氧丙烷新增装置仅有卫星石化,怡达装置或存重启预期,其余装置暂无明显增量。伴随着镇海炼化一期装置停车,市场供方压力不大,叠加成本支撑,预计环氧丙烷价格易涨难跌,对聚醚市场仍有一定支撑。
整体来看,终端需求存在向好迹象,将推动聚合MDI市场走高。
万华化学2023年1-3月MDI价格
1月份:聚合MDI 16800元/吨, 纯MDI 20500元/吨;
2月份:聚合MDI 17800元/吨, 纯MDI 22500元/吨;
3月份:聚合MDI 19800元/吨, 纯MDI 24500元/吨。