涨涨涨!几十种化工品开工即猛涨!化企龙头也预增暴涨!
几十种化工品开工即猛涨
节后首个交易日国内商品期市迎来“开门红”,几十种能源化工品开工即猛涨。其中液化石油气上涨8.45%,沥青、PTA、低硫燃油涨超5%,聚氯乙烯、聚乙烯、聚丙烯、纯碱、原油涨超4%,苯乙烯、乙二醇、甲醇等也出现了小幅上涨。
海外市场集体走高,A股“开门红”众望所归。此前市场对“开门红”的期望值比较大,主要原因是海外市场在假期集体走强。春节假期,国际商品市场捷报频传,原油、黄金、铜三大商品龙头品种纷纷上涨,美股整体企稳回升,道琼斯工业、标普500、纳斯达克指数全部录得上涨,累计涨幅分别达1.89%、1.55%、1.05%。
港股4日开市便迎来了虎年开门红,恒生指数高开高走,大幅收涨3.24%,恒生科技指数亦大涨超3%。另外,亚洲其他股市也十分强势,日本日经225指数、韩国综合指数的累计涨幅分别达2.7%、3.26%。
石油化工方面,美股市场的马拉松石油、埃克森美孚、道达尔、拜耳,以及港股市场的中海油、天德化工等均出现了小幅上涨的情况,也让化工人对于沪市、深市的虎年首战开盘寄予了较大的期望。
另外,国际原油近期持续拉涨并创下近7年来新高,且库存处于历史较低水平,存在逼仓式大涨的可能。国际油价突破90美元大关,最高触及93.17美元,布伦特原油最高触及93.70美元。1月份油价累计上涨达17%,创下至少30年来1月份最大涨幅,主要投行和石油公司均预计油价可能很快会突破每桶100美元。
随着虎年春节假期结束,多个行业陆续开工,特别是地产和基建等投资端扩张带来需求走强,刚需采购利好大宗商品。整体来看,供需将会在2022年重新成为影响化工品价格的主导因素,至于“开门红”之后是否延续火爆,值得我们拭目以待。
原料暴涨致多家化企龙头预增
2021年,化工行业指数持续走高。1月27日,国家统计局发布2021年全国规模以上工业企业利润数据,其中化学原料和化学制品制造业利润总额为8019.4亿元,增长87.8%。目前A股上市公司2021年业绩预报已经渐次披露,不少化工企业保持稳健增长态势。据不完全统计,化工原料前20家A股上市企业中有18家已经发布了2021年业绩预报,其中17家录得净利润同比增长,14家净利润涨幅超100%。
四川和邦生物科技股份有限公司(和邦生物,603077)、内蒙古远兴能源股份有限公司(远兴能源,000683)、多氟多新材料股份有限公司(多氟多,002407)、新疆中泰化学股份有限公司(中泰化学,002092)4家企业净利润涨幅同比超1000%。其中,和邦生物以预计2021年净利润同比超72倍的增速,被称为A股“增速王”。和邦生物预计2021年实现净利润30亿元-33亿元,相比去年4.09亿元的净利润,增长7227.36%至7960.09%。化工原料龙头股万华化学集团股份有限公司(600309,万华化学)预计2021年实现归属于上市公司股东的净利润为240亿元到252亿元,同比增长139%到151%;归属于上市公司股东的扣非净利润为240亿元到252亿元,同比增长152%到165%。此外,宁夏宝丰能源集团股份有限公司(宝丰能源,600989)预计2021年实现归属于上市公司股东的净利润68亿元至72亿元,同比增长47.10%到55.75%。卫星化学股份有限公司(卫星化学,002648)预计2021年实现归属于上市公司股东的净利润为57亿元到63亿元,同比增长243.17%到279.29%。湖北兴发化工集团股份有限公司(兴发集团,600141)预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润为42亿元到44亿元,同比增长573.14%到605.19%。中泰化学预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润为26.5亿元到27.5亿元,同比增长1715.55%到1784.06%。淄博齐翔腾达化工股份有限公司(齐翔腾达,002408)预计2021年度实现归属于上市公司股东的净利润为23.91亿元到25.56亿元,同比增长145%到162%。多数企业在预报中表示业绩预增主要是由于2021年化工行业迎来景气周期,草甘膦、磷酸铁锂、有机硅、黄磷、纯碱等各公司主产品价格同比有较大增长。以草甘膦为例,截至1月13日,草甘膦国内销售均价在7.8万元/吨,相比此前2万元/吨的均价,增长将近4倍。目前全球草甘膦产能约110万吨,70%产能集中在国内。2022年,除兴发集团改扩建的5万吨草甘膦产能外,无新增产能,但全球草甘膦需求还在持续稳步增长。除了受化工原料价格上涨提振外,多家企业在报告期内加速产业链布局,成效已显。齐翔腾达在预报中表示,公司报告期内瞄准高附加值的精细化工品及化工新材料领域,生产端灵活调整生产线,确保盈利产品产量最大化。赶上了化工、煤炭行业共同提振的远兴能源2021年净利润同比增加了70倍。远兴能源公告,预计2021年实现归属于上市公司股东的净利润为48.5亿元到50.5亿元,同比增加7022.3%到7316%。除纯碱、尿素板块价格提振外,远兴能源表示,报告期内,煤炭板块对公司利润贡献较上年增长较大,叠加报告期内公司聚焦主业,产生了非经常性损益金额约21亿元。报告期内,远兴能源转让了持有的内蒙古博源煤化工有限责任公司、内蒙古博源联合化工有限公司和内蒙古博源水务有限责任公司股权;注销了子公司内蒙古远兴江山化工有限公司;终止了乙二醇项目建设。唯一一家业绩预减的企业——金发科技股份有限公司(金发科技,600143)公告,预计2021年归属于上市公司股东的净利润预计为13.77亿元到19.32亿元,同比减少57.89%到69.99%。对于业绩预减,金发科技表示2021年公司医疗健康板块主要产品销量、售价同比下降;绿色石化板块主要产品原材料价格上涨、材料成本增加;公司拟计提资产减值准备金额0.50亿元至6.05亿元。
中国人民大学中国经济改革与发展研究院研究员于泽表示,2021年以来化工品突破原有周期逻辑,带动了上游生产资料价格抬升。在全球能源转型中,化石能源加速向新材料转变,对化工新材料有较强支撑。由于供给调整需要时间,在一段时间内,部分化工原料会继续处在相对高位,化工行业将从强周期性行业逐渐转变为具有一定成长性的行业。