越南“崛起”对中国化工产业的影响有多大?
中国企业在越南的投资热潮逐年升温,并且投资行业也在逐步拓展,其中包括电子行业、制鞋工业、纺织印染行业中,都有诸多企业选择在越南投资建厂。根据国家统计局公布的数据显示,中国对越南的投资在过去几年呈现了高速增长的态势。在2014年中国对越南的投资流量在3.3亿元,至2021年已经达到15.4亿元,年均复合增长率达到25%,属于中国对外投资国家中,投资增速最快的国家之一。
中国对越南的投资热潮,来自于越南的低廉人力成本。据相关资料显示,目前越南工人大概2000元人民币/月,算上加班费及小费,可以达到3000元/月。其中文员在3000元/月,如果中文好点的能在4000-5000元/月。并且,越南人对于福利特别看重,如各种补贴、节假日的福利等,考虑这些费用后,越南工人工资能够达到中国工人的80%左右,与中国工人工资差距不大。
对于化工行业来说,目前中国化工行业中的普通操作工人约在8000-10000元/月,特殊工种的化工生产中,如高压、高温等环境中工人工资高30%左右。由于目前越南化工行业规模化不大,所以在越南对专业化工人才的需求规模不大,而专业的化工人才工资待遇也相对不低,与中国化工生产中的人才待遇差距不明显。
一、越南炼油行业发展对中国的影响
越南炼油行业规模较低,生产能力不足,并且由于越南财政问题,导致其已有的炼油厂开工率较低,更加剧了越南油品供应不足的问题。所以,越南的成品油供应不足,需要依靠周边国家的成品油输送,其中有利于中国成品油出口。
二、越南塑料行业发展对中国的影响
由于塑料制品行业生产门槛较低、技术壁垒不高,所以在越南塑料制品行业中,多以本地企业投资建设为主,少有中国及其他国家对越南本地的塑料制品投资建厂。可以说,越南塑料制品行业的生产,与本国的烯烃及聚烯烃的产业链配套生产,正在逐渐发展为一体化独立产业链模式的发展。
但是,由于越南塑料制品行业规模的逐渐扩大,以及与其炼油配套的一体化模式,导致目前正在对中国化工产业产生以下两方面的影响。其一是塑料制品需要的其聚烯烃原材料供应不足,需要依靠对中国的进口,其中特别是聚乙烯和聚丙烯产品,中国出口越南的机会和空间逐渐增大。其二是越南出口的同质化及低端的塑料制品,因其低廉的人力成本和运费成本,正在逐渐取代中国塑料制品,从而对中国塑料制品的出口产生较大的影响。
三、越南涂料、纺织及印染行业发展对中国的影响
对于涂料龙头企业纷纷选择在越南建厂,我们认为更多考虑如下:其一是越南低廉的劳动力成本,让涂料生产成本更具竞争力(不过目前看这一竞争要素优势在降低)。其二是作为快速发展的越南,涂料的消费潜力不容小视。
在这样的背景下,对中国的涂料及聚酯行业将会产生如下可能的影响:其一是有望加大中国PTA及乙二醇出口越南的可能性,以及驱动中国企业选择在越南建厂聚酯上游原料的可行性。其二是作为中国供应逐渐失衡的涂料行业,越南涂料工业的崛起,可能会减弱中国涂料工业出口越南的规模,从而进一步加剧中国涂料工业内部的供需矛盾。
我们认为,关于越南化工行业的发展,目前仍以终端制造行业高速发展为主,投资主体来自于中国及国际化工巨头企业,依靠本国的投资带动略显单薄。但是,如果依靠终端制造业发展带动化工产业链的发展,目前仍需要对越南政策、财政及投资环境的改善,短期内无法完全实现。目前的越南化工行业,就像中国2000年至2010年期间。越南化工产业规模及技术实力,虽然短期内对中国化工产业影响不算大,但通过终端消费市场的底层带动发展模式,是实现化工产业高速且可持续发展的最优发展模式,中国化工产业切不可大意。